金融课堂｜当前经济形势下如何做好财富管理和配置

为深化金融知识普及工作，提升社会公众金融素养，上海金融官微联合上海市金融稳定发展研究中心，从该中心举办的“金融讲堂”中精选相关内容刊载。本期刊载的是兴业银行股份有限公司上海分行提供的《当前经济形势下如何做好财富管理和配置》，供学习与借鉴。

一

什么是财富管理

财富管理是指以人为中心，设计出一套全面的财务规划，通过现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将我们的资产、负债、流动性进行综合管理，以满足不同阶段的财务需求，帮助最终实现降低风险、财富保值、增值和传承等目的。

其包含的范围很广：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。

二

财富管理和居民配置的现状

财富管理是一种长期性的整体规划，包含了创富、守富、传富等阶段。

从我国的现状来看，居民创造财富的能力远远超过管理财富的能力。国内大多数居民财富分布在不动产，家庭金融资产的占比较少。

家庭金融资产中，又以储蓄（现金+存款）为主，权益类资产和债券类资产仅占到一小部分。

三

如何构建一个健康的财富管理理念

财富管理是长跑而不是短跑，要做好长期的规划。

长期一方面是指生命周期的长期，另一方面也是指投资周期需要长期。

财富管理不能只看收益率，要兼顾风险和流动，只有适合自己、让自己能舒服的理财方式才是最好的。

（1）收入（2）消费

（3）储蓄（4）投资

（5）保障（6）负债

四

常见的资产配置模型 理财金字塔

五

当前经济形势下，如何做配置

制定配置策略的一些建议

1、在理财产品净值化、市场波动的背景下，仅仅凭借单一产品或者资产很难规避市场波动的风险，均衡的资产配置才更有可能实现财富的保值增值。

2、在建立资产配置的理念的同时，合理评估自身的风险承受能力，立足当下、着眼未来，建立长期投资的理念，选择合适策略、风格的产品。

3、中长期来看，在利率中枢趋势性下行的背景下，现金和固收类产品收益率整体下行难以避免，建议兼顾短期和中长期收益，进行多元化、多策略的资产配置。

4、在配置权益类基金产品前，可以在明确自身投资目标和策略的基础上，综合考察产品的过往业绩、风险控制、整体风格后再做出选择，同时可通过基金定投或分批建仓等方式分散风险。

5、百年未有之大变局下，黄金在大类资产配置中仍然必不可少，建议逢低配置。

6、保险保障类产品可根据自身身体健康状况、子女教育、财富传承、养老或备老等需求进行配置。